Маржа простыми словами

Каждый предприниматель в своей деятельности сталкивается с понятием «маржа», но не до конца понимает значение этого слова, а ведь именно маржа является своеобразным показателем того, насколько результативно функционирует бизнес. Формулировка этого понятия отличается исходя из того, в какой области человеческой деятельности оно используется. Попробую объяснить, что это такое простыми словами.

Содержание:

1. Понятие маржи
2. Основные виды маржи
3. Разница между маржей и прибылью
4. Главное отличие маржи от наценки
5. Формула, по которой рассчитывается маржа
6. Образование маржи в зависимости от сферы деятельности

Понятие маржи

Маржа образуется в результате любой экономической деятельности. Синонимами этого понятия являются валовая прибыль, финансовый результат, рентабельность.

Маржа (от английского margin – запас, разница, прибыль, преимущество) – это величина, на которую совокупная выручка от продажи товаров или услуг превышает расходы (затраты), связанные с их производством. Она исчисляется как в абсолютной величине (денежном эквиваленте), тогда ее еще называют валовой прибылью, так и в процентном выражении (%) – тогда она выступает показателем рентабельности. Наиболее простой пример из торговой деятельности: цена партии товара в закупке – 1 млн. руб., цена ее реализации (отпускная цена) – 1,5 млн.руб. Маржа = (1,5 млн. – 1 млн.) / 1,5 млн. * 100% = 33,3 %

Основные виды маржи

Изучив множество экономической литературы, я хочу выделить следующие ее виды: валовая, операционная, чистая, процентная и вариационная. Рассмотрим определения, которые позволяют понять, чем один вид отличается от другого.

Валовая (Gross Profit Margin) – отношение валовой прибыли (ВП) к совокупному объему выручки, умноженное на 100%. ВП равняется разности между совокупным объемом выручки от продажи товаров или услуг и переменными издержками (затраты на приобретение сырья и материалов, выплата зарплаты, закупочная цена готовых товаров, расходы на сбыт). Понятие, аналогичное данному показателю, – маржа прибыли, которая определяет относительную долю прибыли в совокупном объеме доходов от реализации товаров и услуг. Эффективность экономической деятельности компании прямопропорциональна размеру валовой маржи, рост которой означает получение большего количества финансовых ресурсов на каждый рубль, вложенный в продажи, для обслуживания прочих текущих обязательств и расходов. Даже в динамике этот показатель не позволяет дать оценку финансовому состоянию предприятия или любому из аспектов его деятельности, но очень важен для расчета целого ряда других показателей. Фонды развития предприятия формирует именно Gross Profit Margin.

Пример: если валовая маржа компании за прошлое полугодие составила 33,3%, это говорит о том, что она получает 33,3 руб. с каждого рубля, вырученного в результате осуществленных продаж, которыми можно покрыть все административные, коммерческие и общехозяйственные издержки, расходы, связанные с выплатой процентов по кредитам и выплатой дивидендов акционерам. Ее размер может значительно отличаться исходя из того, в какой отрасли она образуется.

Операционная (Operating profit margin) –   отношение операционной прибыли (ОП) к совокупному объему выручки, умноженное на 100%. Чтобы найти ОП, из совокупного объема выручки кроме переменных издержек, необходимо вычесть коммерческие, административные, общие расходами, а также расходы, связанные с исследованиями и разработками, износом и амортизацией. Зачастую ОП отождествляют с прибылью до уплаты процентов и налогов. Но это не совсем верно, поскольку в показатель прибыли до налогообложения и уплаты процентов включена также неоперационная прибыль. Если же прочих доходов и расходов, не связанных с операционной деятельностью, у компании нет, то операционная прибыль равна этому показателю. Положительной тенденцией является рост этого показателя в динамике.

Чистая (Net Profit Margin) – отношение чистой прибыли ЧП к совокупному объему выручки, умноженное на 100%. ЧП равна разности между операционной прибылью и расходами на выплату налога на прибыль. Так же, как и два предыдущих вида маржи, этот показатель позволяет охарактеризовать эффективность экономической деятельности предприятия.

Процентная позволяет оценить эффективность банковской деятельности и равна отношению разности между всеми доходами по процентам банка (комиссионными доходами) и всеми его расходами по процентам (комиссионными расходами) к величине банковских активов. Этот показатель определяет доходность различных операций по кредитам, а также важен для оценки финансовой устойчивости банковской организации при открытии в ней счета. С показателями процентной маржи любого банка страны можно ознакомиться в открытых источниках.

Результатом осуществления биржевой деятельности является вариационная маржа, равная сумме, которую участник торгов на бирже получает, когда изменяется денежное обязательство по одной из позиций в результате ее рыночной корректировки (сделки на фьючерсном рынке).

Другими словами, это величина, на которую увеличиваются или уменьшаются залоговые денежные средства в ходе заключения торговой сделки.

Эти залоговые деньги, необходимые для участия в торгах, называют начальной маржей, а вариационной маржей выступают средства, которые отражают смену показателей стоимости в течение дня.

Разница между маржей и прибылью

Многие люди думают, что эти два слова являются идентичными понятиями или синонимами. Исходя из сущности каждого из терминов, я могу сказать, что это не совсем так, и на практике эти два понятия отличаются. Эта разница очень важна для подсчета экономической эффективности предпринимательской деятельности. Маржа – это отношение того или иного вида прибыли к общему объему выручки, а прибыль – конечный финансовый итог, который получает предприятие, осуществляя ту или иную деятельность.

Главное отличие маржи от наценки

Наценка представляет собой разницу между конечной ценой товара (ценой его реализации) и себестоимостью и покрывает все затраты, связанные с производством, доставкой, хранением и реализацией этого товара. Наценку еще называют надбавкой к себестоимости товара или услуги, а маржа как раз эту долю себестоимости при расчете не учитывает.

Несколько характеристик, которые помогают понять основное отличие наценки от маржи:

1. Первая означает разницу между ценой закупки и себестоимостью, вторая – разницу между общим объемом выручки от реализации и себестоимостью.
2. У первой нет предельной границы, она может равняться 100% и больше, а величина второй никогда не превышает 100%.
3. При определении первой за базу расчета необходимо брать себестоимость товара или услуги, а второй – доход предприятия.
4. Понятие первой в отличие от второй используют самые обычные люди в своей повседневной деятельности.

Возьмем прошлый пример: стоимость партии товара в закупке – 1 млн. руб., цена ее реализации (отпускная цена) – 1,5 млн.руб. Маржа = (1,5 млн. – 1 млн.) / 1,5 млн. * 100% = 33,3 %. Наценка = (1,5 млн. – 1 млн.) / 1 млн. * 100% = 50%.

Формула, по которой рассчитывается маржа

ВМ = (СОВР – ПИ) / СОВР,

где ВМ – валовая маржа,

СОВР – совокупный объем выручки от реализации,

ПИ – переменные издержки.

На основе полученной величины данного показателя можно рассчитать коэффициент валовой маржи (КВМ).

КВМ = ВМ / СОВР

Эта величина важна тогда, когда возникают ситуации, по которым нужно срочно принять важные решения (изменение направления вложения прибыли, наращивание хозяйственной деятельности или ее сокращение и т.д.). С помощью расчета показателя КВМ экономисты прогнозируют изменение прибыли, когда ожидается рост или падение продаж.

Образование маржи в зависимости от сферы деятельности

1. В экономической деятельности

Используется для определения эффективности хозяйственной деятельности, а именно для сравнения полученного дохода от реализации товара с затратами на его производство. Относительный показатель маржи очень часто называют рентабельностью.

2. В банковской деятельности

Каждый банк в своей деятельности встречается с понятием кредитной маржи – разницей между ценой товара, которая определена в договоре кредитования, и суммой, выплачиваемой заемщику по факту. В банковской деятельности, которая связана с получением залога, встречается понятие гарантийной маржи – разницы между стоимостью залогового имущества и величиной средств, которые предоставляются в кредит. Понятие банковской маржи имеет непосредственное отношение к деятельности банков и представляет собой отношение разности между размером процентов, начисляемых по депозитам, и размером процентов, начисляемых по кредитам, к сумме активов.

3. В биржевых торгах

Тот, чья деятельность связана с торгами на бирже, встречается с понятием вариационной маржи. Из названия становится ясно, что ее величина постоянно меняется и бывает, как больше нуля, в таком случае торги на бирже принесли прибыль, так и отрицательной – это значит, что торги принесли убыток.

Говоря простым языком, маржа – отношение разницы доходов и затрат к общему результату деятельности.